黃金投資市場概況

古諺云“盛世藏古董，亂世買黃金”，黃金自古以來就是中國人心中保值避險的投資增值工具，同時黃金作為一種貨幣已有幾千年歷史，盡管自布雷頓森林體系瓦解之后，黃金已經(jīng)非貨幣化，不再具有本位貨幣的職能，但其仍然是世界各國公認(rèn)的金融資產(chǎn)，是各國的戰(zhàn)略儲備資源和zui終支付手段，目前各國央行的黃金儲備仍高達(dá)3.4萬噸。

中國目前已探明黃金儲量9000噸，位居世界第三；黃金產(chǎn)量超500噸/年，位居世界第 一；黃金加工量超800噸/年，位居世界第 一；黃金進(jìn)口量超千噸，位居世界第二；黃金交易總量超4萬噸，位居世界第三；實際交割量超2000噸，位居世界第二。伴隨著“西金東移”以及“中國大媽”搶金潮，中國已經(jīng)成為世界黃金市場重要一極。

隨著黃金管制的放開，黃金市場迅速繁榮，2014年我國的黃金首飾消費用金667.06噸，位居世界第 一，但更重要的是黃金投資和衍生品交易市場也快速發(fā)展起來，成百上千倍的擴(kuò)大了黃金投資市場規(guī)模，目前黃金實物交易金額不足黃金交易總量的3%，90%以上的黃金交易是黃金投資產(chǎn)品的交易。

2014年，由上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業(yè)銀行柜臺市場構(gòu)成的三大市場的黃金總交易量達(dá)4.66萬噸，以240元/克計算（截至2016年6月21日13:30，上海黃金交易所金價272.14元），2014年黃金交易金額11.184萬億元。
傳統(tǒng)黃金投資渠道

盡管黃金投資的價值和作用已經(jīng)毋庸置疑，但目前國內(nèi)已有的黃金投資渠道主要針對機(jī)構(gòu)投資者和專業(yè)自然人投資者，針對普通投資者的黃金投資產(chǎn)品除實物黃金投資外，主要以銀行柜臺市場為主，具體列表分析如下：

對比上述產(chǎn)品可以發(fā)現(xiàn)，上述產(chǎn)品面臨三大主要痛點：一、門檻高，費用高，除黃金ETF和建行紙黃金業(yè)務(wù)外，其他投資品種基本在3000元以上起投，認(rèn)購、交易需繳納一定費用且需要專門賬戶操作；二、收益低，傳統(tǒng)黃金投資的實物資產(chǎn)利用效率低，有的投資還需繳納保管費，只能享受單純的金價波動收益；三、交易效率低：普通投資者現(xiàn)有投資渠道主要是商業(yè)銀行，很難及時自由出售變現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)黃金投資理財

互聯(lián)網(wǎng)黃金投資理財平臺旨在實現(xiàn)投資、消費聯(lián)動，打通線上線下，連通消費者、投資者和黃金企業(yè)，實現(xiàn)黃金產(chǎn)業(yè)鏈的整合。

對于投資者而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺通過產(chǎn)品設(shè)計，除優(yōu)化傳統(tǒng)投資產(chǎn)品，實現(xiàn)零錢投資（1元起投）、低費率（每克幾角錢）、高流轉(zhuǎn)（即投即賣）以及自由兌換（黃金實物提取和回收）外，還普遍提供“黃金利息”，實現(xiàn)黃金資產(chǎn)本身的增值收益，使得投資者享受黃金波動收益+黃金利息雙重收益，增強(qiáng)黃金投資理財產(chǎn)品的吸引力。

對于黃金銷售和用金企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺可以客戶導(dǎo)流、黃金租賃和黃金回收服務(wù)或產(chǎn)品，打通黃金產(chǎn)業(yè)上下游，發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。截至2014年，我國珠寶零售企業(yè)1.8萬家，門店6.4萬間，市場潛力巨大。

第 一類產(chǎn)品的功能模塊較為相似，一般包括三個版塊，第 一大主要板塊是黃金購買，區(qū)別主要體現(xiàn)在產(chǎn)品線（產(chǎn)品期限）和收益率上；第二大板塊是實物黃金的提存和提取服務(wù)，實物黃金多為中國黃金的標(biāo)準(zhǔn)金條，用順豐快遞，部分平臺提供合作黃金零售企業(yè)提供存取服務(wù)；第三板塊系針對公司的介紹、黃金理財?shù)慕榻B等，以增強(qiáng)客戶對產(chǎn)品的了解和擴(kuò)大自身知名度，提供增信。

黃金投資理財作為互聯(lián)網(wǎng)金融的垂直細(xì)分領(lǐng)域，以黃金作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)揮其投資、增值、消費、支付等諸多職能，具有廣闊的市場空間和平臺想象力；同時黃金投資理財仍然面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的固有問題，例如“黃金池”、期限錯配等問題，如何解決上述問題將成為黃金投資理財平臺健康發(fā)展的關(guān)鍵。

目前市場上有黃金理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品分為三類，第 一類專門以黃金理財作為主要產(chǎn)品和服務(wù)，代表性產(chǎn)品黃金錢包；第二類為大理財平臺嵌套黃金理財模塊，例如螞蟻聚寶APP里面有存金寶理財產(chǎn)品（基礎(chǔ)資產(chǎn)為黃金ETF基金）和新浪金生寶等；第三類以黃金實物為準(zhǔn)，兼顧黃金理財，例如買金網(wǎng)主打黃金產(chǎn)品設(shè)計、黃金中的“美團(tuán)網(wǎng)”金可觀、主打黃金定制和產(chǎn)品海淘的淘金園等，其理財和增值屬性較弱。